冷眼觀察：AI領域的新舊主流變動，投資者可留意的6檔股票

台股第 3 季季報：當前持續觀察市場挑戰

投資走勢短多主導，指數站穩季線有挑戰性

根據摩爾投顧分析師蔡正華的觀察，當前台股市場仍由短期多頭主導。近期台股連續四天上漲，不僅突破了今年的半年線，還站穩了季線。然而要讓指數在季線上保持穩定一段時間是非常具挑戰性的。因此我們需要持續觀察市場是否能夠在季線上方保持穩定。

中長期展望：關注月底指數收盤情況

如果我們將視角放在中長期走勢上，關鍵是看本月的指數是否能夠突破上個月的高點 16920 點，並在月底收盤時站穩。如果下個月的收盤價也能夠超過本月的高點，那將有利於多頭方面繼續攻勢，並延續到 2024 年。這必將成為重要的指標，影響著市場的走勢。

個股分析：新聞面與股價走勢出現反向現象

IC 設計矽統：虧損利空但股價拉升

根據蔡正華的觀察，最近個股的訊息面變化通常都會走向相反方向。以 IC 設計公司矽統為例，即使在公布了 8 月的虧損利空訊息後，股價並未下跌，反而上漲。這顯示市場認為 8 月的虧損影響不大，更關注的是由聯電董事長洪嘉聰擔任矽統董事長後的轉機題材，期待矽統能夠複製聯電的成功模式，未來具有轉機的潛力，從而推高股價創下新高。

繪圖卡麗臺：利空公佈後股價不跌反漲

類似的現象也出現在繪圖卡製造商麗臺上。雖然公佈了 9 月的虧損訊息和第 3 季的虧損，股價並沒有像預期一樣回落，反而上漲。市場更加看好第 4 季在 AI 產品出貨的帶動下，營運有望由虧轉盈，這導致了買盤的進一步進入。

智原模式：未來趨勢的投資機會

矽光子和 CPO 族群：銅退光進將成為發展重點

在眾多個股中，矽光子和共同封裝光學元件（CPO）族群也引起了市場的關注。最近，相關公司如前鼎、上詮、訊芯、光聖和創威等都表現強勢。隨著高速傳輸需求的增加，銅退光進將成為主要的發展方向。相關的矽光子和 CPO 封裝技術等個股將受到市場認同度的提高，其本益比也將隨之上升。這種現象預計將持續一段長時間。

AI 股票：新舊技術主流切換的情況

然而值得注意的是，AI 領域的投資機會似乎正在出現新舊技術主流切換的情況。以從事 AI 伺服器組裝代工的廣達為例，受限於 GPU 供應不足，其出貨量並未明顯增加。因此其 9 月營收下降，與市場預期有所落差，股價也隨之下跌。相反，聯發科則透過與 Meta（臉書母公司）的合作，成功涉足終端生成式 AI 領域，贏得外資的認可，股價創下近期的新高。未來，我們將密切觀察那些以邊緣運算模式進入 AI 領域的 IC 設計公司，如原相、凌陽、晶心科、愛普、義隆電和威盛等 6 檔股票。明年是否會出現轉機，值得進一步追蹤。

以上分析僅供參考，並不構成任何投資建議。投資者在做出決策前請審慎評估風險並自行承擔盈虧。