台積電換人救世，Nvidia財測亮眼

Nvidia 財報亮眼，AI GPU 成為資料中心龍頭

英特爾多年來一直是全球資料晶片龍頭，但 Nvidia 依靠 AI GPU 一躍成為新的霸主，不僅在第一季度營收上超越英特爾，更在第二季度的財測中展現出高達 50%的季增和 60%的年增。此外預測庫存月數也將大幅降低，顯示 Nvidia 將大舉向台積電加單。

換人救世？

從過去常聽到的「一顆蘋果救台積電」，現在看起來又要換成「救世人物」了。陸行之評論家指出，既然 Nvidia 已成為全球資料中心和 AI 晶片的龍頭，那麼他們將很有可能大舉向台積電加單。但需要關注的是，台積電是否有辦法應付來自 Nvidia 的急單。因此 Nvidia 財報出色，不僅關乎其自身的表現和價值，更是關乎整個上下游產業鏈的發展和演變。

AI GPU 和上下游產業鏈的風險

在全球投資人瘋狂追逐 Nvidia 到天價估值並負擔高風險之後，市場應該會同時關注 Nvidia 的上下游產業鏈風險。陸行之在 Facebook 貼文提醒投資人，在追蹤 Nvidia 時要注意到該公司是 AI 伺服器最重要的公司，因此 GPU 比 x86 CPU 更為重要，而 AI ASIC 架構相關投資可能要再等等。在這樣的背景下，投資人應對其風險有清晰的認識和充分的考慮。

結語

以 AI GPU 為代表的資料晶片正掀起一個全新的民族誌，而 Nvidia 的成長反映出這個產業的快速發展。但產業的發展和投資的風險總是相互並行的，特別是在這樣的新領域中。因此投資人必須細心研究、深入思考，才能在這個全新資料晶片產業中探索到更多的機遇和價值。